İletiler

Yayım tarihi

Digital Insurance in Turkiye

I have been following the rapid developments in Digital Banking both in the World and in Turkey.

According to a news I read, the number of companies applying for a Digital Banking license in Turkey in the first months of 2023 reached 35.

What is Digital Banking? What kind of legislation does it have?

…

In the Regulation on the Operating Principles of Digital Banks and Service Model Banking published in the Official Gazette No. 31704 dated December 29, 2021;

“Digital bank: Credit institution that provides banking services through electronic banking services distribution channels instead of physical branches,”

It is defined as .

Digital Banks provide their services to their users over the internet, without having a physical branch. Okumaya devam et “Digital Insurance in Turkiye”

Yayım tarihi

Turkish Insurance Sector on the 100th Anniversary of the the Republic of Türkiye -5

Main Challenges and Opportunities

The year 2023 started with challenges for the insurance industry. The following are some highlights:

  1. The premiums rising due to high inflation and technical losses in the motor branch taken over from the previous years caused some customers with a low loss ratio to exit the insurance system.
  2. It is estimated that a sectoral loss of approximately 5 billion USD total cost of insurance and reinsurance companies) occurred in the SouthEast region of Turkey on 06 February 2023 due to the devastating earthquake damage that affected 11 cities, excluding the losses in the motor branch. (Aon, 2023)
  3. Due to the high MTPL loss/premium ratios, insurance companies are reluctant to issue policies despite many new regulations of the regulatory and supervisory authority (SEDDK), and there is no insurance company keen to issue TPML policies, which is a compulsory product.
  4. In addition, the earthquake that occurred on February 06, 2023 increased the concerns for the insurance sector players (specially reinsurers) about the consequences of the upcoming great Marmara Earthquake.
  5. There will be a shrinkage in both life and non-life premium production in the bancassurance channel due to bank loans falling and coming to a halt due to rising interest rates and contraction-oriented inflation reduction policies.

Okumaya devam et “Turkish Insurance Sector on the 100th Anniversary of the the Republic of Türkiye -5”

Yayım tarihi

Turkish Insurance Sector on the 100th Anniversary of the the Republic of Türkiye -4

Lines of Business Distribution

Lines of Business distribution for the last three years is given in Table 1.5. Sickness/health, motor own damage, motor liability, general damages and fire and natural disasters have shared since the last three years.  43% of  total non-life insurance premiums motor business, total of motor own damage and motor liability.

Table 1.5 Turkish Insurance Industry – Gross Premium Production per LoB Okumaya devam et “Turkish Insurance Sector on the 100th Anniversary of the the Republic of Türkiye -4”

Yayım tarihi

Turkish Insurance Sector on the 100th Anniversary of the the Republic of Türkiye -2

Number of Companies (with International Partners)

As of December 31, 2021, a total of 65 insurance and reinsurance companies operate in Turkey, including 41 non-life insurance companies, 15 Life & Pension and 6 Life insurance companies and 3 reinsurance companies. Turkish insurance market attracts international investors with its expected potential; 41 international insurance company, hold 57,9% of total paid capital and 51,8% of premiums. But local companies established recently have been decreasing their share since 2019 (Table 1.2) (SEDDK, 2021). Okumaya devam et “Turkish Insurance Sector on the 100th Anniversary of the the Republic of Türkiye -2”

Yayım tarihi

Turkish Insurance Sector on the 100th Anniversary of the the Republic of Türkiye -1

 

Turkish Insurance Industry Overview

Insurance sector, which has existed in our country since the end of the 19th century, is crucial for the economy and stable growth, with its economic value more than forty times the Gross National Product itself.

Insurance in Türkiye was initiated in 1872 by the representative offices of British insurance companies. After the British insurers, the French insurers also showed interest in Türkiye and in 1878 the first French company launched its operations. Further, insurance activities expanded with the entrance of insurance companies of foreign countries such as German, Italian and Swiss to the market. Although these companies provided required quaranties to the insured, they were operating completely unsupervised at that time due to the absence of laws envisaging the establishment of insurance companies and regulating insurance activities, or even a provision addressing this issue.

In 1893, the first domestic insurance company was established with the title of Ottoman Public Insurance Company. With the changes made in the laws in 1908 and 1914, foreign companies were tried to be controlled. With the law of 1914, foreign companies were required to provide collateral and pay taxes. Okumaya devam et “Turkish Insurance Sector on the 100th Anniversary of the the Republic of Türkiye -1”

Yayım tarihi

Türkiye’de Dijital Sigorta

Son zamanlarda hem Dünya, hem de Türkiye’de Dijital Bankacılık konusundaki hızlı gelişmeleri izliyorum.

Okuduğum bir habere göre Türkiye’de 2023 yılı ilk aylarında Dijital Bankacılık lisansı için başvuran şirket sayısı 35’i bulmuş.

Dijital Bankacılık nedir? Nasıl bir mevzuatı var?

…

29 Aralık 2021 tarih ve 31704 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan Dijital Bankaların Faaliyet Esasları ile Servis Modeli Bankacılığı Hakkında Yönetmelik’te;

“Dijital banka: Bankacılık hizmetlerini fiziksel şubeler yerine elektronik bankacılık hizmetleri dağıtım kanalları aracılığıyla sunan kredi kuruluşu,”

Olarak tanımlanmaktadır.

Dijital Bankalar, fiziksel bir şubesi bulunmadan, hizmetlerini internet üzerinden kullanıcılarına aktarmaktadır.

Kurulum için gerekli olan asgari ödenmiş sermaye tutarı, nakden ödenmiş olmak üzere, 1 milyar Türk Lirası olarak belirlenmiştir bununla birlikte, BDDK’nın bu tutarı artırmaya yetkisi bulunmaktadır. Dijital bankaların kredi müşterileri, yalnızca finansal tüketicilerden ve KOBİ’lerden oluşabilmektedir. Okumaya devam et “Türkiye’de Dijital Sigorta”

Yayım tarihi

Kasko ve Trafik Primleri Düşecek

 

2017 model aracımı satıp yeni bir araç alayım diye otomobil pazarına bakınıyorum.

Neredeyse tüm otomobil markalarında elektrikli araç modelleri pazara çıkmış ya da çıkması bekleniyor. Elektrikli ya da hibrit bir araç almaya dönük eğilimim giderek artıyor.

Covid öncesi gittiğim Hollanda’da trafikteki araçların çok önemli bir kısmının, başta taksiler olmak üzere elektrikli olduğunu görünce çok şaşırmıştım. Çünkü o dönemde Türkiye’de benzinli araçlar hala çok popülerdi. Üzerinden 3-4 sene geçti, Türkiye’de de elektrikli araçlara ilgi arttı.

Bir taraftan varili 90 USD’ne çıkan petrol fiyatları, bir taraftan Mayıs ayından bu yana neredeyse iki katına çıkan benzin fiyatları ile insanların elektrikli araçlara ilgisi doğal olarak artıyor.

Türkiye Elektrikli ve Hibrit araçlar Derneği (TAHED) verilerine baktım. 2023 ilk altı ayında Türkiye’de 10.028 elektrikli otomobil ve 10 adet hafif ticari araç satılmış. Bu rakamlar az gelmesin. Arkadaş ortamlarında herkesin dilinde aracını elektrikli araç ile değiştirme projeleri yer almaya başladı bile. Hele Çinli bir firmanın 10 dakikada şarj olan pil tanıtımını gördüm ki, elektrikli araçlar çok hızla benzinli araçların yerini alacak. Okumaya devam et “Kasko ve Trafik Primleri Düşecek”

Yayım tarihi

Reasürörler Teminat Vermek İstemezse

Bu kez üzümlerimizi toplamak amacıyla Ürgüp’e geldik. Akşam kısa süre içinde o kadar yoğun yağmur yağdı ki ben daha önce benzer şiddetteki yağışı çok seyrek gördüm.

Tam Küresel Isınmanın sonucu bu diye düşünüyordum ki yurt dışında yaşayan sigortacı meslektaşın gönderdiği makale mailime düştü.

…

Küçük Bir Firma Grubu Doğal Afetlere Karşı Sigortalamanın Matematiğini Nasıl Değiştirdi? (How a Small Group of Firms Changed the Math for Insuring Against Natural Disasters By Emily Flitter Published Aug. 16, 2023 Updated Aug. 21, 2023)) başlıklı makale.

Makalede özetle;

“Reasürans şirketlerinin sene başından bu yana sadece ABD’de yaşanan doğal afetler (Orman yangınları, büyük fırtınalar) için 40 milyar USD hasar ödediklerini ve bazı sigorta şirketlerinin belirli bölgelerde teminat sunmaktan geri çekildiği veya onarım için ödenecek teminatları durdurduklarını açıkladıkları,” ifade ediliyor.

“Reasürörler yenilemelerin yaklaşık %50’sinin yapıldığı 01 Ocak yaklaşırken fiyatların arttığını sigorta şirketlerine bildirmişler bu durum sigortacılar ile reasürörler arasında gergin müzakerelerin başlamasına yol açmış.”

“Dünya ısınıyor; fırtınalar şiddetleniyor; enflasyon bir felaketten sonra yeniden inşanın maliyetini artırdı ve faiz oranlarındaki küresel artış paranın kendisini daha pahalı hale getiriyor. Riske karşı korunmanın maliyetleri her düzeyde artıyor ve büyük şirketlerin liderlerinden ev ve küçük işletme sahiplerine kadar herkes baskıyı hissediyor.”

Okumaya devam et “Reasürörler Teminat Vermek İstemezse”

Yayım tarihi

Sigorta Sektörünün Desteği ile Dayanışmaya Katılım

 

6 Şubat depreminin ardından vefat eden vatandaşlara ait  bankalardaki bireysel kredi ve  kredi kartı borçları hayat poliçesi kapsamında sigorta şirketleri tarafından ödenir, ödenecektir.

Türkiye’de banka sigortacılığının en güzel örneği, hayat sigortaları ile banka müşterilerinin kredi risklerinin korunmasına ilişkin uygulamalardır. Hayat sigortası tanzim edilmeden ve hatta toplam prim tutarı verilecek krediden mahsup edilerek ödenmeden müşterilere kullandırılan bireysel kredi neredeyse yoktur.

Kredili hayat poliçelerinde lehtar (hasar olursa ödemeyi alacak taraf) krediyi veren kurumdur. Müşteri kredi riski devam ederken vefat ederse veya yaralanırsa bu poliçeler müşterinin, kredi verene borcunu öderler. Okumaya devam et “Sigorta Sektörünün Desteği ile Dayanışmaya Katılım”